行业关注|2022年4月水泥、运输业运行情况

壹|水泥行业情况   

一、 四月份水泥行情回顾

4月份全国水泥行情弱势下行

截至4月29日，水泥价格指数525.55，月环比下降2.28%。4月全国水泥价格震荡下行。主要受疫情影响，华东整体水泥市场需求表现不佳，部分市场需求停滞，水泥行情弱势运行，安徽、山东、江苏、浙江多地水泥价格出现下跌，带动全国水泥行情震荡下行。 4月份各区域水泥价格呈下跌趋势

4月份区域水泥价格指数来看，全国水泥价格震荡运行。华东、华中、东北市场水泥指数震荡运行，其中华中跌幅最大，达7.14%；华南、华北、西南、西北水泥价格指数出现上升，其中西南涨幅最大，为3.6%。具体分析如下：

华东市场水泥行情下行，水泥指数月环比下降3.56%。4月，华东水泥市场受疫情影响持续，水泥市场需求不佳，部分市场需求停滞，水泥企业库存压力加剧，为缓解库存压力，华东多地水泥价格出现下跌。除水泥价格外，4月下旬，华东沿江市场熟料价格亦出现大幅下跌。

华南市场水泥价格回升，水泥指数月环比上涨3.04%。主要4月华南水泥市场受疫情影响减小，水泥市场需求持续回升，广东、广西多地水泥价格出现回升，综合水泥指数出现回升。

华北地区水泥行情持续强势运行，水泥指数月环比上涨2.21%。4月华北市场水泥窑线陆续开窑，水泥产能释放，加之水泥市场需求回升，多地水泥价格出现上涨，近期华北部分市场出现疫情，疫情影响下，5月华北水泥指数或冲高回落。

华中地区水泥价格大幅回落，水泥指数月环比下降7.14%。4月华中市场受疫情影响，水泥市场需求不佳，加之水泥企业窑线运转率高位运行，水泥企业库存压力加剧，为缓解库存压力，华中多地水泥价格出现大幅回落。

西北地区水泥行情稳中偏强，水泥指数月环比上升0.84%。4月西北市场天气持续转好，水泥市场需求开始回升，水泥企业陆续开窑，水泥供应稳定，水泥行情整体保持强势运行，部分市场水泥价格出现上涨。

西南地区水泥行情强势运行，水泥指数月环比上涨3.60%。4月西南市场数雨水天气影响减小，水泥市场需求回升，加之厂家库存压力较小，多地水泥价格出现上涨。

东北地区水泥行情弱势运行，水泥指数月环比下降1.6%。4月东北水泥市场受天气开始转好，但水泥市场需求依旧表现不佳，水泥行情持续下行，部分市场水泥价格出现下跌。

二、5月份全国水泥行情预测

房地产市场企稳，基建增速或将继续回升

基建方面，一季度狭义基础设施投资同增8.5％、比2021年加快8.1个百分点，广义基建投资增10.5％、加快10.3个百分点，今年政策靠前发力，地方政府专项债券发行节奏提前，支持适度超前开展基础设施投资，带动了基建投资加快增长，成为稳增长的重要抓手。截止3月末，新增专项债发行规模12981亿元，约占1.46万亿元提前批额度的89%，占全年发行计划3.65万亿元的36%，专项债提前发放叠加去年四季度约1.2万亿专项债，基建资金面回暖，2022年上半年基建增速或将继续回升。

地产方面，据统计局数据，3月份房地产开发景气指数为96.66，上期为96.92。2022年1-3月，全国房地产开发投资额2.8万亿元，同比增长0.7%；全国房屋新开工面积3亿平方米，同比下降17.5%。1-3月房地产开发投资额增速同比已连续15个月下滑，且1-3月增速降幅由1-2月的趋缓转为明显扩大，3月单月房地产开发投资额同比由正转负，下降2.4%。另外，新开工面积同比降幅超20%。由于疫情影响，房地开工、施工进度放缓，且房企当前整体资金压力依然比较大，这也一定程度上导致了新开工面积和开发投资额的进一步下滑。居民中长期信贷增长不及预期，反映出购房需求不足。1月份-3月份房地产开发投资增长0.7%，增速较前两个月回落3个百分点。一季度房屋新开工面积、商品房销售面积仍处于持续回落中，但随着多地“因城施策”实施适度放开限购限售等举措，有助于释放住房需求，促进房地产市场企稳。

5月份搅拌站产能利用率或涨幅收窄

根据对全国29个省级行政区506家搅拌站的调研数据显示，4月末全国搅拌站平均产能利用率为14.39%，环比上月上升29.64%。分区域来看，全国各地区搅拌站产能利用率均维持涨势，其中东北市场产能利用率最高，为18.32%；西南市场次之，现为16.39%；华中市场最低，产能利用率为9.96%；华东、华北、华南、西北也处于较高水平，均高于13%。5月受公共卫生事件影响减小，华东多地工地陆续开工，混凝土需求回升，因此预计5月水泥市场需求或触底反弹，但涨幅收窄。

5月全国水泥熟料产能释放或受限

截至4月29日，据调研水泥熟料企业开工率和产能利用率情况显示，全国熟料窑线平均运转率为80.98%，月环比上升8.6%。4月份，华中、华北、西北、东北地区多数水泥窑线企业结束秋冬季错峰停窑计划，水泥窑线运转率持续提升。4月受公共卫生事件影响，水泥市场需求表现不佳，熟料消化速度放缓，5月初华东部分市场水泥窑线企业提前执行检修计划，因此预计5月全国熟料产能释放或受限。

 5月全国熟料库容比或震荡运行

截至4月29日，据调研水泥厂熟料库容比显示，全国平均熟料库容比为67.6%，月环比上升15.71%。4月华中、华北市场多数窑线结束秋冬季错峰停窑计划，熟料窑线运转率高位运行，熟料库容比持续提升。5月华东市场部分熟料窑线提前执行停窑检修计划，因此预计5月全国熟料库容比或震荡运行。

5月份全国水泥产量或同比下降

一季度全国水泥产量3.87亿吨，同比下降5.6%。主要2022年房建、基建项目开工情况不佳，水泥市场需求同比去年有明显下滑，水泥产量同比出现下降。3月华中、华北部分窑线存在补停现象，水泥产能释放受限，加之中下旬受公共卫生事件影响，水泥市场需求不佳，因此预计4月全国水泥产量环比及同比或再次出现明显下降。5月水泥市场需求回升情况不容乐观，因此预计5月全国水泥产量同比或保持下降趋势。

5月份全国水泥价格或触底反弹

综合来看，4月全国水泥行情震荡下行，水泥价格指数持续下降，月环比下降2.28%。4月上旬受公共卫生事件影响，水泥市场需求回升速度放缓，部分地区需求停滞，降价亦难促销，水泥企业稳价心态较强；4月下旬，水泥市场有所回升，水泥企业降价促销，水泥指数出现明显回落。5月上旬公共卫生事件持续，短期内需求难有提升，行情弱势运行加之华东沿江熟料价格出现大幅下跌，因此预计5月上旬水泥行情弱势运行，下旬水泥市场需求回升，水泥价格或触底反弹。

贰|运输行业情况   

一、3月中国公路运输货物总量

二、一季度交通运输经济运行情况

一季度，交通运输经济运行总体实现平稳开局，客运受疫情影响低位运行，货运量、港口货物吞吐量稳步增长，投资规模保持高位，为稳定经济大盘、保持经济运行在合理区间提供了重要的交通运输支撑。

1、营业性客运量

一季度，完成营业性客运量15.4亿人，同比下降22.5%。其中，完成公路营业性客运量9.7亿人，同比下降26.1%；完成水路客运量2647万人，同比下降20.6%。

2、城市公共交通客运量

一季度，36个中心城市完成公共交通客运量109.1亿人，同比下降10.7%。分方式看，公共汽电车、城市轨道交通、巡游出租车、轮渡客运量分别完成46.4亿人、47.7亿人、14.8亿人和911万人，同比分别下降12.6%、7.0%、16.0%和1.9%。

3、营业性货运量

一季度，完成营业性货运量112.9亿吨，同比增长1.5%。其中，完成公路货运量81.5亿吨，同比增长0.4%；完成水路货运量19.3亿吨，同比增长5.2%。

4、港口货物吞吐量

一季度，全国港口完成货物吞吐量36.3亿吨，同比增长1.6%。其中，内、外贸吞吐量同比分别增长4.6%和下降4.7%。完成集装箱吞吐量6738万标箱，同比增长2.4%。

5、交通固定资产投资

一季度，完成交通固定资产投资6360亿元，同比增长9.8%，增速较去年四季度加快1.0个百分点。其中，完成公路投资4810亿元，同比增长11.8%；完成水运投资310亿元，同比增长5.4%。